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Simão Botelho e Teresa de Albuquerque pertencem a famílias distintas, que se odeiam. Moradores de casas vizinhas, acabam por se apaixonar. Ambas as famílias fazem tudo para combater a relação. O pai de Teresa, após tentativas de a casar com um primo, acaba por interná-la num convento. Simão, depois de uma luta, aloja-se na casa de um ferreiro, devedor de favores ao seu pai. A filha do ferreiro, Mariana, apaixona-se também por Simão. Teresa e Simão mantêm contacto por carta. Este, numa tentativa de resgatar Teresa do convento, acaba por balear o primo de Teresa, Baltasar, e é condenado à forca. Mais tarde, as influências de seu pai, antigo corregedor, irão mudar a pena para dez anos de degredo na Índia. O momento da partida trará o trágico desfecho desta história de amor.